很多人说科技牛市已经结束，更客观的看法是，科技板块正在挤泡沫，调整已经接近尾声，
很多人说科技牛市已经结束，更客观的看法是，科技板块正在挤泡沫，调整已经接近尾声，
瑞萱品商业的文章
很多人说科技牛市已经结束，更客观的看法是，科技板块正在挤泡沫，调整已经接近尾声，属于长牛行情里的一轮中级回调。 但尾声不等于马上大涨，更多是震荡磨底，消化估值、清洗筹码。 核心依据 1、大批硬科技企业排队上市 年内确定性较高的：宇树科技已经上市；燧原科技、盛合晶微、粤芯半导体、大普
很多人说科技牛市已经结束，更客观的看法是，科技板块正在挤泡沫，调整已经接近尾声，属于长牛行情里的一轮中级回调。
但尾声不等于马上大涨，更多是震荡磨底，消化估值、清洗筹码。
核心依据
1、大批硬科技企业排队上市
年内确定性较高的：宇树科技已经上市；燧原科技、盛合晶微、粤芯半导体、大普
马上要开盘，会不会迎来反弹？ 七八月整体就是震荡行情，主要用来消化上半年的获利筹码。 目前来看，半导体这类高位科技板块调整并不充分，大概率还会反复震荡，后续存在二次探底的可能。 现在市场两大难题：一是缺少持续性主线，大金融、大消费持续偏弱，创新药稍有热度就快速回落；二是场外增量资
马上要开盘，会不会迎来反弹？
七八月整体就是震荡行情，主要用来消化上半年的获利筹码。
目前来看，半导体这类高位科技板块调整并不充分，大概率还会反复震荡，后续存在二次探底的可能。
现在市场两大难题：一是缺少持续性主线，大金融、大消费持续偏弱，创新药稍有热度就快速回落；二是场外增量资
马上要开盘，会不会迎来反弹？七八月整体就是震荡行情，主要用来消化上半年的获利筹码
马上要开盘，会不会迎来反弹？七八月整体就是震荡行情，主要用来消化上半年的获利筹码
周末两条产业消息：1、呼和浩特总规模1361亿算力项目完成13家主体签约，网传寒
周末两条产业消息：1、呼和浩特总规模1361亿算力项目完成13家主体签约，网传寒
周末两条产业消息： 1、呼和浩特总规模1361亿算力项目完成13家主体签约，网传寒武纪为AI芯片独家供货，火山引擎、中金、中国电信等多方参与建设大型算力项目。 2、阿里巴巴计划投入800亿全部投向AI，算力是重点方向，代表国内大厂AI资本开支在加大。 互联网大厂加大AI投入，国产算力有望迎来向上拐
周末两条产业消息：
1、呼和浩特总规模1361亿算力项目完成13家主体签约，网传寒武纪为AI芯片独家供货，火山引擎、中金、中国电信等多方参与建设大型算力项目。
2、阿里巴巴计划投入800亿全部投向AI，算力是重点方向，代表国内大厂AI资本开支在加大。
互联网大厂加大AI投入，国产算力有望迎来向上拐
英伟达下周财报前夕，传出AI服务器将要涨价的消息，这个时间点很值得琢磨。存储芯片
英伟达下周财报前夕，传出AI服务器将要涨价的消息，这个时间点很值得琢磨。存储芯片
英伟达下周财报前夕，传出AI服务器将要涨价的消息，这个时间点很值得琢磨。 存储芯片成本大涨，带动AI服务器涨价幅度超15%，成本能够顺利往下游传导，侧面反映AI算力需求依旧旺盛。 目前英伟达前瞻PE大概20倍，老黄之前给出预判，Blackwell加上Rubin，到2027年底累计收入空间超一万亿美元。 处于高
英伟达下周财报前夕，传出AI服务器将要涨价的消息，这个时间点很值得琢磨。
存储芯片成本大涨，带动AI服务器涨价幅度超15%，成本能够顺利往下游传导，侧面反映AI算力需求依旧旺盛。
目前英伟达前瞻PE大概20倍，老黄之前给出预判，Blackwell加上Rubin，到2027年底累计收入空间超一万亿美元。
处于高
大家都在热议美国债务问题，但全球债务最高的发达国家其实是日本，这种局面已经持续1
大家都在热议美国债务问题，但全球债务最高的发达国家其实是日本，这种局面已经持续1
存储涨价传导，AI服务器抬价，会压制海外算力资本开支吗？
存储涨价传导，AI服务器抬价，会压制海外算力资本开支吗？
存储涨价传导，AI服务器抬价，会压制海外算力资本开支吗？
存储涨价传导，AI服务器抬价，会压制海外算力资本开支吗？
创新药内部轮动逻辑，和半导体十分相似。8月中旬第一波，CXO率先走强。CXO是“
创新药内部轮动逻辑，和半导体十分相似。8月中旬第一波，CXO率先走强。CXO是“
创新药内部轮动逻辑，和半导体十分相似。 8月中旬第一波，CXO率先走强。CXO是“卖铲人”，订单在手就有收入，确定性高，行情初期机构优先布局。对应半导体行情启动，设备板块先行上涨。 8月20日生物制药接力上涨。生物制药属于“淘金者”，承担研发风险，但成功后弹性巨大。行情回暖后，资金开始追求
创新药内部轮动逻辑，和半导体十分相似。
8月中旬第一波，CXO率先走强。CXO是“卖铲人”，订单在手就有收入，确定性高，行情初期机构优先布局。对应半导体行情启动，设备板块先行上涨。
8月20日生物制药接力上涨。生物制药属于“淘金者”，承担研发风险，但成功后弹性巨大。行情回暖后，资金开始追求
隔夜美股硬件调整，但大盘走强，黄金、加密货币反弹，AI应用、网安走高，Palan
隔夜美股硬件调整，但大盘走强，黄金、加密货币反弹，AI应用、网安走高，Palan
隔夜美股硬件调整，但大盘走强，黄金、加密货币反弹，AI应用、网安走高，Palantir再创阶段新高。目前来看，微软稳坐市值龙头、Palantir进攻性领先的判断，兑现概率持续提升。 单纯堆高算力的模式难以持续。海内外数据中心均面临水资源限制，无节制扩张算力属于透支资源，并不长远。 当下通用大模型仍
隔夜美股硬件调整，但大盘走强，黄金、加密货币反弹，AI应用、网安走高，Palantir再创阶段新高。目前来看，微软稳坐市值龙头、Palantir进攻性领先的判断，兑现概率持续提升。
单纯堆高算力的模式难以持续。海内外数据中心均面临水资源限制，无节制扩张算力属于透支资源，并不长远。
当下通用大模型仍
长存控股IPO获上交所受理，拟募资330亿元。这仅是申报计划募资，参考长鑫案例，
长存控股IPO获上交所受理，拟募资330亿元。这仅是申报计划募资，参考长鑫案例，
长存控股IPO获上交所受理，拟募资330亿元。 这仅是申报计划募资，参考长鑫案例，实际融资会随市场情绪大幅变动。 现在只是审核开端，上市还需6‑10个月，历经问询、审议、注册等流程，变数较多，短期不存在抽血压力。 产业层面属于利好，资金投向产线升级与研发，完善国产存储双雄格局，利好上游设备
长存控股IPO获上交所受理，拟募资330亿元。
这仅是申报计划募资，参考长鑫案例，实际融资会随市场情绪大幅变动。
现在只是审核开端，上市还需6‑10个月，历经问询、审议、注册等流程，变数较多，短期不存在抽血压力。
产业层面属于利好，资金投向产线升级与研发，完善国产存储双雄格局，利好上游设备
美债救市仅撑两天！收益率再度冲高……
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净利暴增241%！中际旭创业绩落地，光通信要反弹了吗？
净利暴增241%！中际旭创业绩落地，光通信要反弹了吗？
市场缩量修复，主要是科技侧，但是量能不足，只能轮动，所以冲高回落。情绪品种是预期
市场缩量修复，主要是科技侧，但是量能不足，只能轮动，所以冲高回落。情绪品种是预期
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