【琅河财经】中美股市决战未来，美股的命门在AI，A股的命门在新能源，分别代表着信息革命和能源革命。推动人类社会进步最重要的推动力，就是能源革命和信息革命。第一次和第二次工业革命都是能源革命，人类社会相继迈入“蒸汽时代”和“电气时代”。第三次工业革命是信息革命，以PC和互联网的发明普及为代表。 现在第四次工业革命，则是能源革命和信息革命同时进行，代表分别是新能源和AI。目前中国引领能源革命，美国引领信息革命。 所以美股拼命推高AI产业的想象力，以英伟达为代表的美股科技七巨头是美股核心。而A股，我们可以看到，从23年开始，跟着美股炒了近3年所谓海外算力、达链，但是大盘指数并没有跟随起来。 进入7月后，随着宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、先导智能等新能源巨头发力，跟大盘形成了共振，才推动指数一路走高。所以本轮A股牛市的核心主线，并不是AI和机器人，一定是新能源，因为这才是我们具备核心优势的产业，是能够出业绩的，而不是纯粹拔估值的。 既然美股是由美国最具优势的产业引领，那A股也一定是由中国最具优势的产业来引领。不可能是什么美股映射，那样A股永远无法走自己的独立行情，只能是美股的跟屁虫。美股现在市值第一是英伟达，这是AI产业的典型代表。未来A股市值第一，肯定是宁德时代，这是新能源的典型代表，短期先看到3万亿，长期至少看到5万亿。 25年炒科技，也就是AI、半导体这些，进入26、27年，那就是新能源的全面牛市到来。上次光伏比锂电池晚见顶半年，当下业绩的反转，也比锂电池晚半年，所以25Q4-28Q3是光伏的主升阶段。这次跟上次不同的，是消费的位置。 上次是20年消费在前，也就是喝酒吃药大白马牛市的那一年。这次消费要稍微靠后，我认为消费的整体反转是26年春节之后开始。也就是说，这一轮的消费行情，是26Q1-28Q4，29年春节前结束。
