【宏观策略·机构观点】4月底5月或可关注中小主题风格的阶段性回归国海证券赵阳认为，4月底即可开始关注中小盘主题行情的回归，原因:1一季报落地后，5月业绩因子阶段性弱化;2对于换手率高、想参与主题的投资者，5月可以阶段性的关注有潜在催化、拥挤度偏低的主题，如军工商业航天、机器人创新药、国产算力等:3高景气方向可能重新出现较好的赔率5-10月往往是市场主线出现、行业轮动速度再度下降之时。从下半年产业景气主线来看，仍然建议关注前期重点推荐的光模决、储能、电池材料以及存储器等方向，这些方向盈利预测上修的幅度均超过20%，体现了市场对后续基本面改善的较高预(产业跟踪】Al|DeepSeek-V4强化国产算力适配考模式相较于早期产品，V4Flash版本凭借更小的激活参数(138)，将百万Token输入的缓存命中成本降至0.2元，输出成本降至2元。成本的断崖式下降叠加复杂指令遵循能力的提升，预计推动大横型在办公Agent、代码生成及企业知识库等高频生产场景中的渗透率，为后续云端AP调用及专属模型规模化部署打开广阔的市场空间。DeepSeek-V4发布后，华为昇腾超节点的同步适配成为本周国产算力主线。华为官微发文称，昇腾一直同步支持DeepSeek系列模型，本次通过双方芯模技术紧密协同，实现昇腾超节点全系列产品支持DeepSeek-V4系列模型。除华为昇腾外，寒武纪、摩尔线程等国产A芯片生态也在本周同步适配DeepSeekV4.西证券计算机团队认为，DeepSeek-V4并非只带动单一硬件厂商，而是在推动国产A芯片、开源推理框架和模型服务之间形成更广泛协同。国产算力建设正在从单点硬件替代，进一步走向“模型发布一芯片适配一推理框架优化一云端服务一行业应"的协同链条股相关公司:寒武纪，海光信息，摩尔线程，沐曦股份，华丰科技等今日股市财经股票