聊两句最近的算力半导体，这段时间拿着赛道的朋友，估计心里都不好受。连着一轮持续回撤，不少标的跌得让人心态发慌，盘面一有风吹草动，恐慌盘就争先恐后往外跑，我这段时间也一直在整理各个细分赛道的回撤数据，能明显感觉到抛压释放得比较充分。就在市场情绪低迷的时候，产业面传来实打实的双重利好。腾讯敲定四季度落地NPO超级节点，还要大规模铺开国产化算力，还牵头推动行业统一标准。别小看这条消息，意味着NPO不再只是纸上概念，正式迈入商用阶段，光互连、国产算力整条链条都有望拿到真实订单。叠加各家AI大模型持续迭代提速，后续推理需求只会越来越大，底层硬件的需求逻辑没有消失。很多人现在陷入一个误区，股价一跌就直接否定整条赛道。说实话，这次下跌更多是前期获利资金兑现、市场情绪带动的调整，并不是AI产业需求出了问题。这一波杀跌之后，不少个股估值挤掉不少泡沫，慢慢迎来修复窗口。当然也不能盲目乐观，利好落地不代表马上全线大涨，板块内部肯定会分化。纯题材炒作的小票，很难持续走强，优先看能兑现订单、绑定头部厂商的核心环节。股市从来不会一直单边上涨或者下跌，大跌之后总会有情绪修复的机会。只是行情震荡阶段，更考验耐心，踩错节奏很容易两头挨打。静静等待市场情绪回暖，慢慢观察资金动向就好。⚠️风险提示：内容仅为个人盘面观点分享，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，决策请自行谨慎判断。