有利的豁免，继续看戏

昨天晚上，美国CBP（海关）发布《特定产品对等关税豁免指南》，20项商品编码获得关税豁免，包括：手机、pad，笔电、手表、散热器等产品。意味着此类产品恢复20%的关税或原定税率。

说明什么呢？

我看了一下，基本上英伟达、苹果产品都能被豁免。但是哈，没有马斯克的特斯拉什么事！1、豁免是确定的，是大方向，具体的细节待落地，特朗普那种团队自己可能都没想明白细节，又不想直接彻底认怂。但以苹果和英伟达的通天手段，这就等于豁免，具体怎么用词不重要。美国企业和资本对特朗普政府的游说能力依然很强大，现实是根本没办法贸易完全脱钩，因为美国企业在华拥有巨大利益。现在既然有列表就有进入列表的门路，后续不排除这个列表扩大化。2、这里最悲催的就是马斯克了，这哥们当初倾注2.9亿美元支持特朗普，甚至亲自下场为共和党候选人站台，无非是想换取政策红利——比如关税保护、政府订单和裁员豁免权。

结果呢？

马斯克笑不出来了，因为今年股价已跌近40%，财富更是跌破3000亿美元。

特斯拉上海超级工厂的国产化率已经达到了95%左右，尤其是电池、车身结构、内饰这些部分，2024年全球交付量半数来自中国。特朗普的贸易战直接让特斯拉在中国市场挨了关税重锤后，特斯拉美国生产的特斯拉车型只能供应本地，但是原材料采购、生产成本都上浮，而上海工厂的出口通道被彻底堵死。

马斯克没有库克聪明，苹果早做了分散，押宝川普回旋镖也打到了自己马斯克真正失算的是低估了特朗普的实用主义——这位总统连亲信都能随时抛弃，何况一个用完即弃的“效率部工具人”？裁员任务刚完成，特朗普团队就放风AI监控丑闻，把锅全甩给马斯克，妥妥的卸磨杀驴。

经过这个礼拜的来回，特朗普关税战演不下去了是现实，巨大的财富蒸发，我们可能看戏觉得挺爽但是特朗普压力大到飞起。另外讲特朗普目的是美债的，即使是，他也玩脱了…关税和美债，这两件事儿，未来主动权都不在他手里，他什么也解决不了…说起美债这里最聪明的还是小日本，表面上要过去讨论关税问题

但背地里却悄悄大抛美债，这很符合背后给主人致命一刀的“忠仆”的人格…日本太擅长“偷袭”了。

想起2024年8月3号，也是日元告急，日本的自救行为差点搞崩美股。一次比一次狠，上次还是美股，这次直接搞美债。如果我是美联储，我得好好想想如何处置日本。而且不止日本，欧盟，英国都在卖，中国反而是卖得最少的那个。

所以想通过一次性收割的方式解决美债，那不可能，大家抛得比谁都快，免得被溅了一身血。至于将“美股资金赶入美债”也是臆想，债务是谁的，牺牲的又是谁的利益？

接下来看他们窝里斗吧。现在这个情况连美股七姐妹的老板都看不惯特朗普了，当然特朗普也看不惯他们，所以美股接下来还是观望为主。未来即使关税再反复，阻力会越来越大，美国国内给他的压力远比我们想象的大，任何一个美国总统，敢折腾国内都要完蛋。

目前股市对关税的情绪已经释放完毕，这是那天我号召大家可以做多了↓↓↓

开启金融保卫战模式

当前加征125%的关税，再提高也没有意义，因此关税再加不再是利空，如若有任何缓和却是利好。比如美方豁免大类电子产品，早上美国海关系统出BUG，这些都是信号。

关税影响的是实体经济层面，而经济是否变差不是股民需要关心的事。中国从美国进口的1000多亿美元商品从别处代替，比如进口巴西的大豆，日本的半导体设备，欧洲的飞机；美国从中国进口的5000多亿美元商品从别处代替。之后估计都是阳澄湖模式。影响对大公司会有，小公司影响不大。

现在我们直接为互不做贸易而做准备，明知道即便再谈判也不会回到从前的状态了，已经回不去的情况下，不如选择新的出路。