AI应用板块试图在商业航天升级超级主线的初期分歧中，试探性承接资金，然而亏钱效应的出现，基本宣告了这次尝试的失败。很明显，周五的AI应用并未与商业航天成功分离，短期来看，该板块需要降低预期，放缓参与节奏。与此同时，这也意味着市场短期仍处于商业航天的大周期之中，其余短线题材不过是其赚钱效应的延伸。不少人觉得商业航天连续四天大分歧，行情已然结束，但我持不同观点。主升浪的赚钱效应越是炸裂，退潮时的调整往往就越是惨烈，只不过监管因素的介入，进一步加大了调整力度，也延长了调整周期。需要明确的是，监管的目的是为市场降温、寻求稳定，而非终结这轮行情。解铃还须系铃人，本轮退潮由商业航天而起，且当下无其他题材具备承接巨量资金的能力，后续市场回暖，仍需由该方向引领。只有商业航天释放流动性、出现明确回暖信号，资金才会重拾试错的信心。盛极必衰，极致的冰点往往孕育着新的机会。此前，商业航天的核心个股无论走势多强，都未曾触发停牌预警，如今却出现了未达异动标准却直接停牌的情况。不过，卫星ETF的批量新发、各项政策的持续鼓励，以及火箭发射频率的显著加快，都足以印证商业航天竞赛的战略重要性。毫无疑问，第一阶段纯概念的情绪炒作已经落幕，接下来，具备真技术的硬科技赛道、拥有扎实基本面支撑的品种，才具备走得更远的底气～！