当前市场延续压指数走势，场内情绪却保持高位，核心操作逻辑是在指数震荡中把握套利节奏，赚波动价差即可。市场整体节奏此前已反复明确，把近3-5天的午评、晚复盘连贯来看便能清晰把握：如周二晚明确AI应用端周四是异动期最后一天、周三有资金拿先手；周三晚也预判今日有色分歧后，资金会回流AI应用、商业航天，本质就是流动性的跷跷板效应。当下市场大量量化资金参与，资金助涨助跌，核心是筹码博弈，无需纠结空间高低。1. 有色金属：今日走出直线涨跌的极致走势，非主观资金操作，明日大概率仍会面临量化开盘砸盘。此时可尝试低吸商业航天标的试错套利，如航天科技、航天电子、中国卫通、西部材料；国博电子、环宇数控偏趋势玩法，可参考此前总结。今日AI应用端的辨识度套利标的值得买、蓝色光标、利欧股份均大幅冲高，昨日先手资金进场，今日就是套利资金兑现，这是成功的套利节奏，若今日追高则节奏踏错。AI应用的中线标的大模型、智能体均为老粉跟踪，前期已创历史新高，无需担忧；有色板块此前也早有跟踪，只是部分投资者未重视，所有操作逻辑均在往期文章中记录。2. 光概念：今日是连续第三天表现，板块内部分化明显，这类标的适合趋势玩法。3. 传统白马：家电、白酒等板块今日迎来反弹，大概率为一日游行情。正如昨日晚评所说，这类标的因筹码稀缺，先手资金借机套利而已。综上，机构、题材两大方向的操作思路，以及各方向对应的核心标的，往期文章均已清晰总结，按节奏操作即可。