2026 年 9 月 1 日，国家能源局公布重磅数据，截至 7 月底，国内光伏装机 12.86 亿千瓦，以百万千瓦的微弱优势，超过 12.85 亿千瓦的煤电，历史性登顶国内装机规模第一大电源，这一消息迅速刷屏全网，被不少舆论解读为新能源全面替代火电的标志性胜利。
 
但拨开亮眼的数字光环，这场里程碑式突破的背后，是整个产业长期内卷让利的转型阵痛，全球廉价绿电，并不是技术进步凭空馈赠的福利，而是中国光伏企业承受巨额亏损换来的成果。
 
很多读者容易混淆装机容量和实际发电量两个完全不同的电力概念，国家能源局公开数据显示，光伏占全国总装机 31.5%，但 2026 年前七个月，光伏发电量仅占全社会用电量的 13%。
 
光伏依靠日照发电，昼夜更迭、阴雨天气都会直接限制出力，年均利用小时数仅有一千小时上下，煤电机组运行稳定，年均利用小时普遍突破四千小时。
 
白天正午西北、山东光伏电力过剩，局部地区出现弃光、负电价现象，电网要额外调配消纳富余电力，一旦入夜迎来用电高峰，保障全国电力安全稳定供给的核心压舱石，依旧是煤电，换言之，我们并没有淘汰煤电，只是在传统能源体系之上，搭建起一座体量庞大的绿色发电底座。
 
行业剧烈的周期拐点，来自发改价格〔2025〕136 号文，这份文件在 2025 年 2 月正式落地，新政终结了新能源固定电价兜底模式，光伏增量项目全面走向市场化竞价交易。
 
为抓住政策窗口期，国内市场掀起一轮抢装热潮，2025 年 5 月单月新增光伏装机规模创下阶段性峰值，狂欢很快落幕，2026 年前 7 个月国内新增装机总量大幅回落，市场热度断崖式下滑，行业迅速由高速扩张转入深度调整期。
 
制造端的生存处境更为严峻，目前我国掌握全球最完整的光伏全产业链，全球超八成光伏组件产自国内，但全产业链产能严重过剩，国内光伏各环节名义产能突破 11001200 吉瓦，几乎达到全球年度装机需求的两倍，工厂整体开工率不足六成。
 
2025 年多家国内头部光伏上市企业接连爆出大额亏损，行业整体陷入亏损泥潭，2026 年一季度经营压力仍未缓解，此前六家龙头企业计划联合收购落后产能化解过剩问题，最终因涉嫌垄断被监管叫停，行业只能依靠市场化竞争完成自我出清。
 
长期以来，出口退税本是扶持本土制造业的政策红利，但在激烈的价格战之下，不少企业直接将退税收益折算成报价折扣让利海外客户，欧美、中东、非洲各国以低廉成本采购光伏产品完成碳中和考核，无需承担漫长的产业培育试错成本，价格内卷、经营亏损的压力几乎全部由国内企业独自承担。
 
2026 年 4 月 1 日，财政部、税务总局正式取消光伏产品增值税出口退税，这场持续多年的低价让利画上句号，这次政策调整并非打压产业，而是一次理性纠偏：一个高端制造产业的价值，不该依靠无休止的低价内卷，更不能长期以企业亏损为代价成全全球减排目标。
 
中国光伏的崛起，从来不是简单的市场垄断神话，我们用十年走完西方国家数十年的产业化道路，靠充分的市场竞争倒逼技术迭代，把清洁能源的成本压到全球最低，低价跑马圈地的时代终将落幕，未来行业比拼的不再是谁的产能更大、报价更低，而是核心电池技术、储能配套、全生命周期运营的综合竞争力。
 
碳中和是全人类共同的使命，但不该由单一国家的企业独自承担全部转型代价，告别 “亏本换市场” 的旧模式之后，中国光伏需要走出低价竞争困局，用合理利润反哺前沿研发，真正实现高质量可持续发展，只有行业摆脱亏损内卷，中国新能源产业才能迎来真正健康长久的高光时刻。