2月2日（周一）备选标的精选：五大高景气赛道布局一、CPO（高速光互联）：算力需求驱动，高速光模块需求激增核心逻辑：AI服务器算力提升带动高速光传输需求，800G/1.6T光模块出货量持续增长，产业链受益显著。- 新易盛：高速光模块海外订单爆发，1.6T产品量产进度领先- 天孚通讯：光无源器件龙头，配套高速光模块核心组件，客户粘性强- 仕佳光子：PLC分路器市占率全球领先，切入CPO封装核心环节- 东田微：光通信芯片与器件一体化布局，适配高速传输场景- 光库科技：光纤器件技术领先，脉冲光纤激光器适配算力中心需求- 赛微电子：MEMS工艺支撑光模块核心器件制造，技术壁垒高- 腾景科技：光组件产品覆盖主流光模块厂商，出货量稳步提升- 光迅科技：硅光模块技术国内领先，1.6T产品小批量供货二、PCB（印制电路板）：高端化+国产化，算力/新能源双轮驱动核心逻辑：AI服务器、新能源汽车对高端PCB需求旺盛，高密度互连技术成为核心竞争力。- 胜宏科技：高阶HDI PCB龙头，适配AI服务器与汽车电子场景- 深南电路：高端PCB核心供应商，AI服务器用PCB技术达国际先进水平- 科翔股份：汽车电子PCB细分龙头，受益于新能源汽车渗透率提升- 宏和科技：高端电子布核心供应商，支撑PCB性能升级- 鼎泰高科：PCB钻针市占率全球第一，配套PCB产业链核心环节- 奕东电子：FPC柔性电路板龙头，切入消费电子与汽车电子赛道- 东山精密：PCB+精密制造双布局，配套通信设备与新能源客户- 华工科技：PCB激光加工设备龙头，同时布局光通信核心器件三、芯片半导体：算力芯片+国产化替代，技术突破驱动增长核心逻辑：AI算力需求推动高端芯片放量，国产化替代加速，产业链自主可控需求迫切。- 寒武纪：AI算力芯片龙头，思元系列产品适配云端与边缘计算- 海光信息：x86架构服务器芯片龙头，国产化替代核心标的- 中芯国际：国内晶圆制造龙头，先进工艺持续突破，支撑芯片国产化- 云天励飞：AI视觉芯片领军者，算法+芯片一体化优势显著- 北京君正：存储+MCU芯片双主线，车载存储业务快速增长- 灿芯股份：芯片定制化设计服务龙头，覆盖AI、物联网等多场景- 全志科技：智能应用处理器芯片龙头，适配消费电子与工业物联网四、电力设备：新能源装机+储能爆发，产业链需求旺盛核心逻辑：光伏风电装机量增长+储能商业化落地，电力设备产业链订单饱满。- 宁德时代：动力电池与储能系统全球市占率第一，海外订单持续爆发- 阳光电源：储能逆变器全球市占率领先，光储一体化解决方案成熟- 亿纬锂能：锂原电池龙头，储能电池与大圆柱电池布局加速- 恩捷股份：锂电池隔膜全球市占率第一，产能持续扩张- 帝尔激光：光伏激光加工设备龙头，PERC/TOPCon技术全覆盖- 通灵股份：光伏接线盒市占率全球领先，适配高效光伏组件需求- 鹏辉能源：储能电池细分龙头，户用与工商业储能订单增长显著- 先导智能：锂电池设备龙头，市占率超30%，绑定全球头部电池厂商五、AI应用：场景落地加速，商业化进程提速核心逻辑：AI技术赋能千行百业，内容创作、数字营销、工业互联网等场景应用持续深化。- 顺网科技：云游戏+AI算力服务，布局边缘计算节点- 光线传媒：AI赋能影视内容创作，降本增效+IP开发双驱动- 初灵信息：AI边缘计算龙头，聚焦工业互联网与智慧医疗场景- 值得买：AI驱动内容创作与用户运营，电商导购业务升级- 易点天下：AI数字营销服务商，海外渠道覆盖全球主流平台- 星环科技：大数据与AI基础软件龙头，适配政企级数字化转型- 万兴科技：AI创意软件龙头，视频剪辑、设计工具全球化布局- 云天励飞：AI视觉应用落地广泛，覆盖智慧城市、智能制造等场景免责声明以上标的仅为市场高景气赛道梳理，不构成任何投资建议。