昨晚酒局，一个刚在周四深夜平掉空单的私募朋友，吐了真言：“都说节前市场稳住了？全是演的！真正的剧情是，大资金正在慌不择路地调仓，下一波方向已经锁死了……” 他指着手机上的走势图说，你看这周的白银，伦敦银现货价格盘中振幅超过16%，这根本不是正常波动，是杠杆爆了引发的连锁踩踏。还有AI总龙头中际旭创，三天跌破60日线，把大半年的趋势都跌穿了，这信号比什么报告都直接。表面是Anthropic一个法律插件引发的恐慌，实则是涨多了的板块，被对冲基金盯上，成了完美的做空靶子。 但钱没走，只是在换地方躲。他给我看了份内部资金流向简报：机构的钱正从明面的AI概念股，悄摸流进两个地方。一是商业航天，因为马斯克星链那个“太空数据中心”计划一旦成真，算力成本能砍掉近一半，这是给AI找的“廉价电厂”。二是电网设备，因为国网未来几年近4万亿的投资计划，就是为了喂饱AI的耗电巨兽。这些才是穿上了新马甲的AI主线。 现在一想到周三那个恐慌性低开，我就觉得，散户看到的是风险，老手看到的却是黄金坑在哪儿。你们觉得，商业航天和电网，哪个会是节后真正的暗线？