美国新增13种关键矿物供应，聚焦国内相关核心企业• 第一梯队：北方稀土、中国稀土覆盖重稀土，是军工半导体双核心；中钨高新是钨产业链全球龙头，军工刚需标配；云南锗业是锗资源绝对霸主，涉及军工红外和芯片衬底；厦门钨业在钨、稀土、铋领域均受益。• 第二梯队：驰宏锌锗铅锌伴生锗铋，成本优势明显，锗价上涨业绩弹性大；章源钨业的钨精矿和硬质合金在军工配套领域弹性高于中钨高新；广晟有色拥有南方中重稀土和钨资源，是军工磁体和材料核心；东方锆业的锆英砂和氧化锆用于陶瓷耐火军工结构件国产替代；宝钛股份在钛合金和钒加工领域是航空航天军工结构件高端材料龙头；方大炭素的高端石墨和石墨烯用于半导体散热负极军工配套；盛新锂能涉及镍资源和石墨深加工，在新能源和半导体领域双受益。• 第三梯队：包括锡业股份、攀钢钒钛、中色股份、格林美、金钼股份等。核心逻辑看钨、锗、重稀土三个方向，中国在这些资源的全产业链优势显著，美国对这些战略资源的争抢反而凸显了其价值。