沪深光刻胶四大龙头

1、南大光电（300346）
核心技术：国内唯一ArF浸没式量产企业，28nm稳定供货，6款产品验证销售，树脂光酸剂自研率超80%，上游自主可控行业第一。
产能客户：50吨/年ArF产能，宁波扩产持续推进，客户含中芯、长存、长鑫，长存第一大国产光刻胶供应商。
业绩：2026Q1营收6.62亿净利1.24亿，日本断供倒逼替代，具2-3年领先期，承接ArF百亿空间。

2、彤程新材（603650）
核心技术：旗下北京科华，KrF国内市占率超40%，覆盖g/i/KrF/ArF全品类，自研PHS树脂成本低三成，杂质达进口水平。
产能客户：月产50吨，上海千吨产能试产，客户含中芯、长存、华虹、士兰微，长存定点供应商。
业绩：2026Q1营收10.5亿净利1.82亿增14%，2025年ArF营收暴增800%，电子化学品成核心增长引擎。

3、晶瑞电材（300655）
核心技术：i线胶国内市占率第一60%，G/I/KrF/ArF全品类量产，瑞红高端胶批量供中芯、长鑫。
产能客户：KrF进长存等大厂，2025年销量增70%+，ArF多家批量供应，客户含长鑫、长存、华虹、英飞凌。
业绩：2026Q1营收4.19亿净利669万，2025年光刻胶营收2.23亿毛利率45%，G5双氧水市占40%+稳现金流。

4、上海新阳（300236）
核心技术：已建成I线/KrF/ArF干法/浸没式全研发平台，40余款产品，ArF浸没式完成14nm客户验证落地小批量订单。
产能客户：合肥千吨级KrF基地2026下半年释放，KrF批量供中芯、华虹，电镀液CMP抛光液形成材料包协同。
业绩：2025年净利大增71%，光刻胶营收增30%+，2026年减亏2027年有望盈利释放利润弹性。

个人观点，不作为投资建议！