A股谷歌链、英伟达链最大的风险在哪？ 不在于谷歌、英伟达、亚马逊短期剧烈波动， 而在于谷歌、英伟达超预期资本支出不兑现， 大家要反过来看， 比如谷歌2026年资本支出： 从1200亿美元增加到1800亿美元。 那么A股配套的新易盛、深南电路等公司， 业绩增速快过2025年可能超100%， 以深南电路为例估值就会降到25倍pe左右， 那么股价就变得不贵了， 那么又可以往上翻个倍， 这也是每轮牛市主线龙头20-30倍涨幅的逻辑。 所以现在反而要祈祷这些巨头能兑现超预期资本支出的诺言，大家可别忘了国内头部互联网大厂资本支出今年才开始放量头部七家巨头资本支出超万亿，这对PCB和CPO、GPU、CPU都有提振，就要花功夫去看谁拿订单最多… 三千认为高端PCB的机会比较确定， 沪电股份、生益电子调整过程要密切关注订单消息这是决定下一段行情有没有，行情高度到哪里的关键！
