很多人还在那儿纠结什么AI题材、什么元宇宙，醒醒吧。资金已经用脚投票了。节前大家还在炒影视、炒消费，节后全熄火，为什么？因为预期兑现了，没有然后了 。但涨价不一样，磷矿石三年了一直蹲在1000块钱的高位下不来，国际磷肥干到700美元一吨，这东西是实实在在打进利润表里的 。 还有一个被忽略的细节。美国把磷列进了国防关键物资清单，重稀土价格创了2015年以来的新高 。这不是什么短期的供需错配，这是全球供应链在重构。以前觉得便宜随便买的东西，现在变成了战略物资，那它的定价逻辑就彻底变了。 你去看今天的盘面，磷化工一堆两连板，稀土一堆涨停，油运那边中远海能、招商南油猛冲 。甚至连钢铁这种常年没人理的板块，凌钢股份、安阳钢铁都开始往上干 。市场其实已经把话讲得很明白了：谁有定价权，谁就能涨；谁能涨价，谁就是主线。