多重逻辑三大赛道之一的CPO/光通信赛道分析：核心逻辑与重点公司 CPO/光通信赛道最近超火，并非炒作，而是AI算力需求爆发带来的产业变革。 传统光模块能耗高、有延迟，CPO技术将光芯片和电芯片集成，融合硅光技术，能耗降30%、速率提50%，成下一代光模块核心方向。像OpenAI、英伟达的智算中心已批量采用，据预测2026年全球CPO光模块市场规模超80亿美元，年复合增速超60%。 光通信板块因数据流量爆发式增长而走强，它能解决“数据拥堵”。细分赛道里，光芯片是“卡脖子”环节，源杰科技、长光华芯等国内高速光芯片龙头，突破关键技术，受益于国产替代和高端需求增长。这些核心逻辑和重点公司值得关注。
