1月18日消息，根据TrendForce的内部数据显示，2026年数据中心（包括传统数据中心和人工智能数据中心）将消耗全球所有存储制造商2026年生产的高端存储芯片的70%以上。

自去年下半年以来，全球存储芯片持续供不应求、价格暴涨的背后，是来自人工智能（AI）公司对于存储芯片的“贪婪需求”。其中，最为紧缺的还是DRAM芯片，这是所有数字设备所必须的基础芯片。

但是，DRAM芯片的超过90%产能都集中在三星电子、SK海力士和美光这三大头部存储芯片厂商手中。由于来自数据中心市场的需求持续增长，而这些厂商产能增加有限（新建的产能大多需要2027年才能释放），这也造成了DRAM芯片价格的持续快速上涨。

据市场研究机构Counterpoint Research预测，2025年四季度季度内存价格飙升了约50%，预计到2026年一季度末还将上涨40%至50%。而这一涨幅主要由愿意支付更高溢价的数据中心建设者推动，他们都在争夺人工智能市场的算力优势。

由于人工智能公司的需求正在挤压其他DRAM买家，意外后果很可能会波及无数行业。影响可能包括数据中心建设进度延迟、PC、电视及其他消费电子产品价格上涨，以及汽车制造商的芯片短缺，进而推迟汽车生产，这甚至可能重演疫情期间的汽车危机。

TrendForce的高级研究副总裁Avril Wu说：“我追踪存储业近20年，这次确实不同寻常。”“这真是我经历过最疯狂的时刻。”

Counterpoint Research的研究总监、在存储器行业工作超过30年的MS Hwang甚至认为，AI巨头们已经买光了未来3年的DRAM产能，并且他们对于DRAM的支出“没有限制”。

数据中心市场将消耗超过70%的高端存储芯片

DRAM市场的紧缺主要是来自于人工智能（AI）驱动的数据中心市场的巨大需求。

根据TrendForce的数据显示，2026年传统数据中心和AI数据中心，将消耗所有DRAM制造商2026年生产的高端芯片的70%以上的产能，如果能够获得足够的供应，他们甚至会消耗更多。

根据市场分析师的说法，目前DRAM 供应商对客户的需求满足率仅约为60%，而服务器专用DRAM 的满足率更是低于50%。这意味着市场上有一半的服务器DRAM需求无法得到及时供应。

虽然与高端的CPU和GPU芯片相比，DRAM芯片显得并不那么高端，但他们仍需要大量的前沿技术。特别随着英伟达、AMD等厂商的AI芯片所需的HBM（高带宽内存）容量的提升，将需要消耗更多的DRAM产能。

而作为全球HBM市场的最大客户——英伟达为满足自身持续增长的庞大需求，很早就与SK海力士和三星电子这两大供应商合作，锁定了大量的HBM产能供应。

△英伟达CEO黄仁勋与SK海力士母公司SK集团董事长崔泰源

美光公司首席商务官Sumit Sadana表示，“每一份HBM的产能的产出，将需要消耗三份传统DRAM产能的供应。”而英伟达最新的AI芯片集成了高达288GB的HBM，远高于智能手机和PC所需的DRAM容量。

同时，AI数据中心对于高端DRAM的需求也更高，将需要用到大量的LPDDR5的产能。

对于DRAM芯片厂商来说，AI市场的需求更为有利可图，所以他们也在持续将更多的产能转向供应AI市场的客户。

IDC分析师写道，“我们看到的是存储芯片供应商能力的‘永久重新分配’，转向人工智能公司，而非其他设备公司。”

市场仍看不到缓解的迹象

在去年上半年分析师都认为，电力限制是2026年及以后新AI数据中心建设的主要障碍。存储芯片的短缺几乎不在他们的视野中。

三星电子由于在两年前的全球存储芯片需求停滞，而放缓了新的存储芯片工厂的建设。随着2025年下半年存储芯片需求和现货市场的价格暴涨，该公司在2025年底加速完工原有的扩建计划，并计划在今年2月恢复其位于平泽工厂的先进晶圆厂 P5 的建设进程。

SK海力士2025年在10月底就曾表示，2026年全年产能已全部售罄，并宣布将大规模投资新产能的建设。SK海力士美国首席执行官Sungsoo Ryu表示，由于DRAM需求激增给全球供应带来压力，该公司将提前3个月于2027年2月运营其位于韩国龙仁的新晶圆厂。此外，该公司还计划下个月开始向位于韩国清州的新晶圆厂 M15X 部署硅晶圆，以生产HBM芯片。

在几个月前，美光公司首席商务官Sumit Sadana也表示，2026年和2027年的数据中心客户中“出现了相当显著的需求激增”。随后，美光为了专注于毛利率更高的高端人工智能存储市场，甚至。

而为了扩大产能，近日，该巨型晶圆厂将会包括4座存储芯片晶圆厂，但这些产能需要数年之后才能开出。

令人遗憾的是，几乎所有的新建的产能都需要到2027年才会投入量产，2028年才会对供应量产生实质的影响。Avril Wu说：“目前，存储制造商正全力以赴地增加产能，但是目前的晶圆生产全部来自三四年前的投资。”

市场调查机构Omdia 最新公布调查数据也显示，

在DRAM产能供应不足的同时，需求的增长却并未放缓。随着AI初创公司和科技巨头为争夺AI算力优势，仍继续投入巨额建设AI数据中心。比如，埃隆·马斯克的xAI最近宣布，将在密西西比州投资超过200亿美元建设一座庞大的数据中心综合体。而OpenAI此前已经宣布的在AI数据中心领域的算力投资和合作金额甚至累计已经超过了1万亿美元。

总体来看，来自英伟达、AMD、谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI、苹果或其他科技巨头对于服务器DRAM的需求，已经耗尽了当前的产能，特别是许多公司为了保障供应，提前下单锁定未来的产能。

美光首席商务官Sadana表示：“我们预见到在可预见的未来，满足客户需求将面临挑战。”

美光副总裁Christopher Moore甚至表示，。

而为了更为快速地提升DRAM产能，的厂房及厂务设施。这也反映了美光对于存储市场超级周期能够持续延续的看好。

同样，为了应对HBM（高带宽内存）的紧缺，OpenAI近日还与晶圆级AI芯片厂商Cerebras达成750兆瓦算力合作，价值约100亿美元。一方面可能是由于Cerebras的AI芯片在算力上的优势，另一方面则更可能是由于其AI芯片是直接在片上集成高容量的SRAM，而无需HBM。

据此前《韩国经济日报》报道，去年12月以来，位于韩国京畿道城南市板桥的希尔顿逸林酒店和九树酒店等商务酒店迎来了“半导体热潮”。来自亚马逊、谷歌等全球云服务公司以及苹果、戴尔等智能手机和个人电脑公司总部采购人员对长期住宿的需求激增。他们的韩国之行正是源于大型科技公司之间的“DRAM采购大战”。他们几乎每天都会前往位于京畿道华城市的三星电子半导体事业部（DS）和位于京畿道利川市的SK海力士总部，洽谈签订长期协议（LTA），以确保未来两到三年内一定数量的服务器DRAM芯片供应。但由于产能供应有限以及DRAM原厂对于未来继续涨价的预期，这些客大多都无法获得符合预期的合约。

Avril Wu认为，为了应对DRAM供应不足的情况，科技巨头们雄心勃勃的AI数据中心建设项目，可能一开始就得用更少的DRAM，然后再慢慢升级。

影响将波及所有行业

由于AI数据中心及传统数据中心对于利润率更高高端DRAM芯片的旺盛需求，造成的对毛利率更低的通用DRAM供应的排挤，已经开始影响到了越来越多的行业。

根据市场研究机构Omdia最新公布的数据显示，2025年度全球PC DRAM价格上涨了70%。并且，鉴于DRAM供应紧张的持续，预计2026年一季度PC DRAM价格将继续上升50%。

此前的相关报道显示，小米、OPPO和vivo智能手机厂商都计划提高新款智能手机的价格来抵消成本的大幅上涨。华硕甚至宣布今年将不会推出新手机，一方面可能是由于手机业务不景气，另一方面可能也是由于存储芯片大涨为其手机业务带来了更大的成本压力。同样，PC大厂联想、惠普、戴尔、华硕都计划在今年一季度对旗下的PC产品涨价，涨幅预计将介于10%至30%之间。

而随着终端产品价格的上涨，预计将会对于市场的需求造成抑制。IDC发布的对智能手机和个人电脑的年度预测更新显示，因为预期的价格上涨将减少消费者需求，在最坏情景下，2026年智能手机销量可能下降5%，PC销量可能下降近9%，这也主要因电子产品价格大幅上涨。

在如此严峻的形式之下，传闻PC大厂惠普甚至考虑从三星电子、SK海力士、美光以外的DRAM厂商那里采购DRAM。

“虽然目前DRAM价格将持续快速上涨，但截至2027年中期之后，价格难以准确评估。DRAM很快将被视为智能手机及PC设备中较昂贵的部件之一，在设备当中的总成本占比将从不到10%涨升至高达30%。”MS Hwang说。

其他设备制造商甚至开始采用二手的DRAM芯片来缓解成本压力。Caramon是一家专门回收退役PC/服务器旧内存的公司。该公司董事保罗·科罗纳多表示，其销售额已经从每月约50万美元，在短短几个月内提升到了近90万美元。

汽车电子、电信设备及其他零部件制造商也正面临一个棘手的问题：他们通常需要逐渐淘汰生产的老式存储芯片。“如果你是这些零部件制造商，你必须现在就开始购买，从存储制造商那里拿到配额，”Hwang认为，“DRAM公司现在不仅出售了2026年的产能，还包括2027年和2028年的产能。”

因为，随着AI公司持续为拥有越来越多算力进行投资，他们对于DRAM的需求也越来越多，他们需要为DRAM支付的费用也将越来越多。Hwang表示，他们对于DRAM支出将“没有限制”。

编辑：芯智讯-浪客剑