1991年，随着我国证券市场的逐步发展，招商银行设立了证券业务部，成为招商证券的前身。经过30多年的发展和积累，这家成立初期注册资本仅1.5亿元的证券公司，成长为总资产规模接近7500亿元的一家头部券商，年盈利超过百亿元，在财富管理、投资银行、自营投资、资产管理方面稳居行业第一梯队。
“十四五”期间，招商证券紧抓发展机遇，业绩持续增长，盈利能力稳步增强，在科技金融、普惠金融、数字金融等领域持续突破，成果丰硕。招商证券不断推进“AI证券公司”关键工程，推动券商角色从“资本中介”向“技术驱动的综合服务商”转型。
近日，上海证券报调研小分队走进招商证券，了解其迎接AI时代的新机遇与挑战、持续破局向上的革新转型之路。
“金融行业具有数据密集的特性，一直处于数智化转型的前沿。AI为提升证券业务的服务效能、赋能行业的健康发展、预知并监测业务风险，提供了强大的技术支持。”招商证券董事长霍达告诉记者，招商证券将持续聚焦“AI+金融”战略，夯实三大中台及数字化底座，以高质量金融服务实体经济高质量发展。
从营业部大厅到“AI券商”
2007年前后，招商证券推出了移动端证券投资App，由此开始了“线下网点”到“线上线下融合”的转型；2016年起，招商证券又开启了AI领域的探索；2022年11月，招商证券在行业内率先开展基础模型构建与算力资源配置工作，将生成式AI能力建设作为2024年至2028年战略周期的核心目标任务，全面打造“AI证券公司”。
从最初的交易工具，到成为搭载了资讯、产品、投研服务的“综合理财平台”，再到应用大数据分析、提供AI智能助手，招商证券的移动端证券投资App经历了三个阶段的演化。
“对于财富管理业务来说，AI能力将成为券商差异化竞争的核心。”霍达表示。财富管理与机构业务是招商证券的“压舱石”，贡献了2024年近一半的营收。
在数字化浪潮下，读懂投资者的核心诉求，在信息海洋中提供决策支持，成为证券公司的核心竞争力。
面对行情瞬息万变的挑战，招商证券为投资者构建了对资讯“感知—解读—分发”全链路智能响应机制：在感知端，AI雷达能够将热点发现从“小时级”缩短至“秒级”；在解读端，AI系统能够协助快速生成结构清晰、建议明确的专业快评，助力投资者实现从原始信息到“决策弹药”的快速转化；在分发端，AI系统通过客户画像，协助实现定制化解读内容的即时触达。这一套流程，提升了投资者获取信息的效率和体验。
筑牢AI时代“护城河”
从2021年的11.92亿元，到2022年的14.45亿元，到2023年的15.54亿元，再到2024年的15.83亿元——在“AI证券公司”战略引领下，招商证券对信息技术不断进行高强度、连续性的投入。目前，招商证券的大规模信息技术投入已转化为良好的运营效率与稳固的财务业绩。
招商证券数字化相关负责人对记者表示，招商证券通过建设业务中台、数据中台与技术中台，集中加强了营销、投研等能力，提升了公司整体的运营敏捷性与决策智能化水平。
这套体系能够应对证券公司普遍面临的系统问题：既解决了各部门“重复造轮子”的问题，又能够在符合监管要求的前提下，将全公司数据打通，打破了部门间的“数据孤岛”，还能够迅速响应市场需求推出新产品，从而将传统证券公司重塑为一家具有高度智能的科技企业。
数智化应用全面渗透进财富管理、投资银行、资产管理、机构服务及运营管理等核心业务，也带来了招商证券财务业绩的提高。
2024年，招商证券财富管理和机构业务分部收入、投资及交易业务收入分别同比增长2.22%、79.14%；财富管理客户资产达到1.56万亿元，同比增长13.9%；正常交易客户数达到1929.83万户，同比增长8.68%，App用户人均单日使用时长位居证券公司首位。
持续的科技投入锻造出业务韧性，强大的数智化能力兑现为财务业绩，招商证券数智化护城河日益稳固。“我们将持续深化财富管理转型、穿越市场周期、建设现代投行、实现新一代交易系统上线，全力推进打造科技金融服务品牌。”霍达表示，招商证券始终贴近投资者的真实需要，以科技为纽带，连接资金端与资产端，不断提升资本市场韧性与活力。
“超级大脑”重塑核心业务
招商证券基于自研的“招证天启大模型体系”，构建了自身的智能化基座。招商证券打造了Agent平台、RAG等五大技术集群，建成行业领先的GPU算力集群管理能力。招商证券数字化相关负责人对记者表示，这一大模型是“超级大脑”，各项业务在这一平台的加持下，运转得更聪明、更高效、风险更低。
秉持“AI+”赋能的理念，招商证券投行业务上线了智能审稿、银行流水识别系统，让投行员工得以从繁重的初筛工作中解放出来；投研领域推出了智能研究工作台，能够提升研究员的初始工作效率……一系列智能化创新，不仅提升了运营效率，也为各项业务的稳健开展提供了坚实基础。
在风险控制领域，招商证券建立起了AI风险预警系统。系统通过智能分析海量舆情数据，生成舆情关联主体及标签，可实现对企业信用风险的早识别、早预警，为投融资业务、中介业务等提供了决策支持。在合规审查方面，招商证券将AI技术嵌入合同管理系统等，辅助合规审查人员识别潜在风险条款。
“‘十五五’期间，我们将持续响应招商局集团‘AI+金融’的战略布局，从顶层战略规划、数字组织保障、数据治理应用、产品服务体系、风险运维管控、网络信息安全、数字生态建设等方面加大发力，同时，积极探索AI技术在多个证券高价值业务场景中的落地路径。”霍达表示，招商证券将坚持数智化转型，高质量打造国内领先的投资银行。
