7月关税“警报”解除！下周中国资产迎升机？ 昨晚，美财长贝森特却释放关键信号，美国或与贸易伙伴延期谈判至9月1日，特朗普更称“期限灵活”，暗示可能缩短或延长，这释放阶段性缓和信号，受此消息影响，在美中概股及纳期达克中国金龙指数在尾盘急速拉升，此举或为中美下一轮经贸磋商留出窗口期，短期将缓解中概股及跨境贸易压力。 高盛也紧急上调多只ETF评级，摩根资管喊出“增持中国”口号，中国资产能否“起飞”？短期情绪面有利好显著，但需警惕三重风险： 美方政策反复，特朗普保留“随时变卦”主动权，9月前仍存加税突袭可能；经济复苏根基，国内地产、消费数据仍承压，企业盈利修复尚不牢固；外围波动传导，欧美降息节奏分歧，美联储鹰派表态或引发全球流动性震荡。 操作建议，聚焦政策免疫板块（红利资产、出海龙头），逢低可布局景气赛道（固态电池、智能驾驶、半导体国产替代），仓位控制在6成以内，静待“靴子落地”。 关税牌局需未终结，但中国资产已站在博弈新起点。